O Cine Palácio funcionou no período compreendido entre 14/06/1978-1993 e pertencia à Aterac Empresa de Cinema Ltda., de propriedade de José Careta. A sala de cinema estava localizada na Avenida João Felipe Calmon, hoje Avenida Nogueira da Gama, em frente ao Hotel Linhatur e tinha capacidade de 624 pessoas. Na inauguração foi exibido o filme “King Kong” (1976) e a renda foi destinada em benefício da Escola de 1° Grau “Bartouvino Costa”. Estiveram presentes no dia importantes personalidades locais como o prefeito da cidade Antonio Muniz dos Reis, o deputado Emir de Macedo Gomes e o prefeito de Castelo. Ela era considerada dentre as existentes em Linhares a mais luxuosa e com os aparelhos tecnológicos mais modernos.